重磅!周末10件大事影响周一A股开盘!十大券商最新研判: 短期市场或突破3500点!看好“三朵金花”

重磅!周末10件大事影响周一A股开盘!十大券商最新研判: 短期市场或突破3500点!看好“三朵金花”
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中国基金报 泰勒

周一A股开盘时间又快到。

虽然沪指一举突破今年7月13日以来的阶段性高点——3458.79点,不过在A股突破新高后,上证指数并没能一鼓作气持续发力,而是连续两个交易日的震荡盘整。

这个周末发生了哪些大事,券商分析师们又有哪些最新研判?我们一起来看看。

周末大事一览

1、证监会最新回应,坚决反对将证券监管政治化!

12月4日,中国证监会表示,坚决反对这种将证券监管政治化的做法,以这些规定强制中国公司从美国证券市场退市,将对美国投资者利益乃至全球投资者利益造成严重损害。

中国证监会指出,美国监管机构暂时不能检查为在美上市中国公司提供审计服务的中国会计师事务所,是跨境监管合作领域的问题,应当通过加强双边监管合作加以解决。中方对通过对话和合作解决美方关切始终秉持开放态度。中国证监会期待双方监管机构本着相互尊重的原则,就具体方案开展磋商,通过对话解决分歧,切实推进中美审计监管合作,共同为跨境上市企业营造良好的监管环境。

2、国家重大宣布:累计收入不超6万元月份 暂不预扣个税

对上一完整纳税年度内每月均在同一单位预扣预缴工资、薪金所得个人所得税且全年工资、薪金收入不超过6万元的居民个人,扣缴义务人在预扣预缴本年度工资、薪金所得个人所得税时,累计减除费用自1月份起直接按照全年6万元计算扣除。即,在纳税人累计收入不超过6万元的月份,暂不预扣预缴个人所得税;在其累计收入超过6万元的当月及年内后续月份,再预扣预缴个人所得税。

3、银保监会:因原油宝风险事件 对中国银行罚款5050万

银保监会宣布对中国银行罚款5050万元,原因为在“原油宝”产品风险事件中的相关违法违规。银保监会表示,“原油宝”产品保证金相关合同条款不清晰;对“原油宝”产品的绩效考核和激励机制不合理;市场风险限额设置存在缺陷、限额调整以及超限操作不规范;审计发现“原油宝”客户年龄不满足准入要求后,未及时采取有效措施整改;部分“原油宝”产品宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传;未对“原油宝”产品开展压力测试相关工作。银保监会还暂停了中国银行相关业务、相关分支机构准入事项,责令中国银行依法依规全面梳理相关人员责任并严肃问责。

4、官方首次定义这类银行!重拳监管还将继续!

《金融监管研究》4日发布中国银保监会政策研究局、统计信息与风险监测部课题组发布的《中国影子银行》报告。报告指出,我国影子银行隐患一度非常严重,经过几年的努力,目前初步呈现根本性好转势头。报告还对中国影子银行的判别标准、范围和规模等进行了介绍。

而对于未来的监管方向和重点,报告则指出,影子银行不会消失,将和传统金融体系长期共存,不同类型的影子银行的作用和风险水平差异较大。因此必须建立和完善对影子银行的持续监管体系。

5、美股又创新高!拜登一句话引爆,道指重上3万点

12月4日,美股三大股指齐创新高,截至收盘,道指重回三万点之上,报30218.26点,涨248.74点,涨幅0.83%。纳指报12464.23点,涨87.05点,涨幅0.70%。标普500指数报3699.12点,涨32.40点,涨幅0.88%。上周,道指累计涨1.03%,纳指涨2.12%,标普500指数涨1.37%,均已连涨三周。特朗普也发送全文大写的推文庆祝,“股市达到新的高点了!”。值得注意的是,周五股市创下新高的最重要原因是拜登的表态,而非特朗普的政策。在11月新增非农就业人数公布后,拜登发布声明称,11月糟糕的非农就业报告显示经济陷于停滞,“需要采取抗疫救助的紧急行动。”拜登认为,在目前状态下,国会目前批准的任何方案都是不够的,明年1月需要追加行动。此外,拜登还在考虑“撒钱”。拜登称,“如果救济法案包括1200美元的援助会更好。”拜登团队发言人还表示,拜登团队已经就刺激计划与国会接触。

6、最高法回应长租公寓爆雷事件:对进入诉讼程序的案件公正审理

最高人民法院副院长杨万明在国新办新闻发布会上,回应媒体关于长租公寓屡发“爆雷”事件时表示,目前据我了解,有关地方和部门正在依法依规进行处理。这个事如果形成案件进入司法程序的话,我们人民法院将严格依法进行审理,以事实为根据,以法律为准绳,依法保护公民、法人的合法权益。

7、超大手笔!中芯国际联手国家队,斥资500亿投建12吋晶圆制造12月4日晚间,中芯国际发布公告,公司全资附属公司中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投已订立合资合同,以共同成立合资企业中芯京城集成电路制造(北京)有限公司,注册资本为50亿美元,总投资额为76亿美元(约500亿人民币),业务范围包括生产12吋集成电路晶圆及集成电路封装系列等。

中芯控股、国家集成电路基金II和亦庄国投各自同意出资25.5亿美元、12.245亿美元和12.255亿美元,分别占合资企业注册资本51%、24.49%和24.51%。

8、上天博客户端官网下载交所修订科创板审核规则 审核注册总计不超过3个月

12月4日,上交所发布了新修订的《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板上市委员会管理办法》。此次修订《审核规则》,进一步提高了科创板发行上市审核效率,以前,从上交所受理申报稿至作出发行上市的审核意见的时限为3个月,而此次修订明确,交易所审核和中国证监会注册的时间总计不超过3个月;修订后的《上市委管理办法》则增加了暂停会议和暂缓审议机制,暂缓审议时间不超过2个月。

9、证监会核发4家企业IPO批文

近日,我会按法定程序核准了以下企业的首发申请:杭州华旺新材料科技股份有限公司,浙江一鸣食品股份有限公司,深圳市振邦智能科技股份有限公司,长春吉大正元信息技术股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

10、本周共有10只新股申购

12月7日至12月11日,有10只新股申购,其中创业板公司有3家、科创板3家、主板2家、中小板2家。

周二(12月8日)明微电子、同兴环保网上发行;周三(12月9日)是鼎通科技、森林包装、中晶科技;周四(12月10日)是健麾信息天博安卓版下载、特发服务;周五(12月11日)是福立旺、中伟股份、南山智尚。

十大券商最新研判

1、中信证券:A股本轮慢涨将延续至明年一季度

A股正处于跨年的轮动慢涨期,除了顺周期主线外,还可以关注年底前的两条副线:

其一是周期行情的扩散,从工业品涨价传导至其它景气修复但相对滞涨的品种;

其二是年末机构博弈下,今年领涨板块和基金重仓品种的快速轮动。

趋势上,国内外基本面向好预期强化,A股本轮慢涨将延续至明年一季度。海外将进入疫苗接种阶段,经济恢复节奏将更清晰;11月国内经济数据持续向好,预计地产投资与销售增速仍处于较高水平。风格上,顺周期是慢涨期的主线,同时在年底前可以关注周期行情扩散和机构博弈这两条副线的快速轮动。

具体配置上,顺周期主线方面,主要包括工业品涨价相关的有色金属和基础化工等细分领域,以及家电、汽车、白酒、家居、酒店、景区等可选消费品类。

周期行情扩散方面,建议聚焦出口产业链中短期订单弹性与中期景气趋势兼顾的品种,包括电子、汽车零部件和轻工;以及在金融地产的估值修复中,优质地产蓝筹的机会。

年底前机构博弈方面,“收益战”下,博弈资金预计会流入今年以来的强势板块;“规模战”下,预计公募基金不会轻易降仓,其重仓股会继续受益于基金新发,建议关注全年强势而前期调整的医药、新能源和食品饮料的快速轮动。

2、安信策略:市场正摸索新的平衡 顺周期行情也未结束

本周与投资者交流,首先投资者对于中期已经形成普遍的四大共识:

  

(1)中期看好A股表现;看好中国居民资产配置向权益转移中期趋势;

  

(2)对明年A股天博官方市场谨慎乐观,估值面临收紧压力;

  

(3)消费、科技、医药仍是中长期优质赛道;

  

(4)上述优质赛道白马龙头公司估值处于历史高位。

但投资者对短期配置有较多分歧,尤其是周期股、金融股都已经有所表现之后,其相对吸引力是否在下降,倾向当前超配顺周期消费、金融、周期板块或是科技成长的投资者都有一定数量。

我们认为,从中期看,自上而下看,A股的核心关注焦点在于流动性收紧与盈利复苏的幅度问题,自下而上看,A股的核心关注焦点在于,今年估值没有大幅扩张,估值还未处于历史高位的行业中有多少能够在明年出现强劲的盈利增长。因此中期配置结构,我们认为存在动态调整的空间。

从短期看,我们认为市场流动性预期边际改善,复苏预期深化,A股震荡上行趋势继续,短期配置仍建议以顺周期为主线(包括金融、可选消费、涨价天博app最新版下载链、出口链等),观察中美下一步政策力度,逐步关注成长股机会,行业上重点关注:保险、银行、券商、军工、白酒、汽车(包括新能源汽车)、白电、化工、有色、机械等。

3、国泰君安:短期市场或突破3500点

我们认为,上证综指3100-3500点震荡格局将持续至2021年中,但短期内跨年叠加春季躁动存在突破3500的可能,市场对经济增长的预期上修是核心驱动。

国内11月PMI数据超预期,海外耶伦上台推动全球经济预期加速上升,内外共振下市场对经济增长预期进一步上修。但上行过程中仍需防范风险偏好的短暂扰动,当前在流动性格局稳定、利率区间震荡下,中美关系恢复不及预期将替代流动性收紧预期成为压制风险偏好的重要力量。

综合来看,市场对经济增长的预期上修、金融周期的绝对收益机会驱动指数冲击上沿,期间警惕中美关系修复不及预期压制风险偏好对行情带来扰动。

推荐2021年投资的三朵金花。第一朵金花:从基建地产周期转向大宗商品周期。2021年市场发力的重心将发生转移,海内外经济增长发力点将由基建地产转向出口,国内定价周期品将让位于全球定价周期品。推荐:铜/铝/石化/基化。第二朵金花:从必选消费转向可选消费。随着国内国外政治和经济环境的确定性增强,低风险的必选消费品股票的确定性溢价将会边际减弱,未来需要考验相关上市公司业绩增长的能力。推荐:家电/汽车/酒店/旅游/家具/纺服。第三朵金花:集中精力,新能源科技。新能源汽车产业链景气度仍将超出市场预期。推荐:新能车设备/电池/面板/车联网。

4、方正策略:明年像2010年和2017年结合体 资产配置股市更有利

明年的宏观环境同2010年和2017年有一定可比性,均处于全球经济共振下的经济上行期,业绩主导,流动性均处于回收期。

明年更像是2010年和2017年的结合体,经济前高后低但质量优先的背景下预期波动幅度有限,跨周期调节的背景下流动性回收幅度也较为有限。

大类资产的配置思路:年末年初商品最佳,但波动加大。股票和债券孰优取决于后续经济预期的变化。从当前的环境来看,国内经济延续复苏、海外经济受疫苗、新一轮刺激法案落地的影响超预期复苏的可能性更大,对股市更为有利。

就股票市场而言,春季躁动时期需要甄选业绩占优以及具备产业周期催化的行业。

从两个维度选择行业。一是顺周期维度,受益于全球经济共振以及产品价格上行,明年上半年业绩占优,包括耐用消费、金融、强周期品;二是新兴产业,受益于十四五规划的逐步落地以及产业本身的高景气,偏科技成长属性,如5G、新能源汽车、数字经济。

5、招商策略:年底值得关注的两大产业趋势变化

短期而言我们预计市场将会继续保持上行趋势,上证指数有望突破前期高点,上证50指数将会续创新高。

临近年底,市场有望持续向低估值顺周期方向调仓,不排除在金融的带领下,蓝筹权重指数出现阶段性快速上行。

中期来看,展望至明年一季度,顺周期的领域业绩均在不同程度改善。保险银行等金融板块,建材、化工等周期板块,轻工家电等地产后周期消费,航空酒店机场影视等出行消费也有望依次恢复。

科技领域的消费电子、电动智能汽车也将会开启复苏周期。估值性价比将会重新成为市场考量的重要因素。从风格的角度来看,我们在前期的2021年年度策略展望中提出2021年机构关注的标的有望从“抱团300”扩张到“挖票800”左右。因此具备业绩改善、产业趋势变化、政策支持的细分领域将得到投资者的更多关注。

近期我们观测到各大巨头均在加速布局自动驾驶\车联网产业链,可能在新能源汽车加速渗透后迎来快速增长。此外第一阶段限塑禁塑任务将在今年底完成,可关注政策驱动下的相关投资机会。

6、中金:年底关注流动性与政策取向

近期市场风格较为纠结,新老经济、周期成长互有表现。我们认为一方面,A股近年投资者结构机构化使得更多投资者对偏短的风格轮动机会兴趣并不坚定,而更关注那些可以看得更长的逻辑;另一方面,近期政策已在强调“总闸门”和“防风险”,可能使得市场对明年政策退出的影响仍有顾虑,对近期风格转换的持续性有一定的怀疑。综合来看,我们认为中国市场复苏交易可能仍是短期主线,但实际过程可能较为纠结,临近年底,流动性和资金面对市场边际影响增强,我们认为“新老配置偏均衡”依然适用,在市场的变化中稳守基本面与估值底线,注重低估值、有正面催化等因素。

7、海通策略:业绩在,牛就在

①本轮牛市虽然已历时近两年但涨幅不大,历史上沪深300牛市最低涨幅137%,这次才73%。

②过去牛市顶部对应基本面和情绪面高点,这次基本面回升要持续到明年下半年,情绪指标才位于牛市高点的60%,牛市格局没变。

③中短期关注后周期的大金融,中长期牛市主线是代表转型升级的科技和内需。

8、华泰策略:跨年行情-春季躁动的4阶段接力

中央经济会议召开在即,叠加明年上半年盈利趋势可预测性高于过往、外围风险偏好在疫苗与美国财政刺激进展下回升,A股跨年行情-春季躁动或提前演绎。历史上A股在此期间走势呈现4阶段特征,阶段III(春节后至两会前)、阶段IV(两会召开-会后1个月)正收益概率最高;促销品种(阶段I和II)→开工+成长品种(阶段III)→政策敏感品种(阶段IV)在此期间有接力表现,银行/煤炭在阶段I胜率也较高。短期关注天博棋牌app与利率趋势/疫苗/冷冬/出口逻辑共振的银行/煤炭/家电。中期主线以大宗为盾、以制造为矛。

9、华西策略:跨年行情渐次展开,三条投资主线

华西策略李立峰认为,整体来看,全球“负利率”环境下,A股仍是全球资金追逐的资产,主动型外资净流入趋势不变。建议投资者把握三条投资主线:第一条是特斯拉映射和地方政策支持力度加码下电动车产业链的景气上行;第二条是在终端产品电子化趋势和技术升级需求驱动下中期仍保持高景气的电子产业链;第三条是疫苗研发推进带来线下经济的复苏,推动出口产业链和周期品库存回补。

行业重点关注:汽车、电新、有色、化工、钢铁、煤炭、电子等,主题关注:新能源(车)、消费升级、军工、国企改革等。

10、浙商策略:跨年行情已渐入佳境 看好3大核心驱动因素

浙商策略王杨发布研报称,看好跨年行情的三大核心驱动因素,其一,宏观条件,经济温和修复,货币不松不紧;其二,景气基础,复苏带来顺周期盈利修复,5G打开科技类成长空间;其三,估值水平,低估值处在历史低位,科技股Q3回调充分。

在结构选择上,跨年行情的背景是,货币正常化,结构性做多,估值盈利匹配是关键。基础配置关注低估值,有银行、航空、机场、公路等;进攻配置关注科技类,有半导体、军工、云计算、电动车等。


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